Малий (малък) театър, разположен близо до Болшой (голям) в Москва, е открит официално на 26 октомври 1824 година. Той има още по-дълга история, която датира още от първата университетска театрална трупа в Москва, създадена през 1756 година. Именно от нея води началото си Болшой петровски театър, който през 1787 г. за първи път изпълнява "Сватбата на Фигаро" на руски.
В началото на XIX в. в Москва е учредена Дирекцията за императорските театри, в която влизат бивши актьори от Петровски театър. През 1824 г. имението на търговеца Василий Варгин на площад Петровская (днес – Театралная) е възстановено и в него е настанен Малий театър. Първото представление е на 26 октомври – нова увертюра на Алексей Верстовски.
Днес Малий театър изпълнява класически драматични творби, включително на Денис Фонвизин, Михаил Булгаков и Александър Островски.